El arroz ha sido noticia en las últimas semanas, en medio de la fuerte subida de precios en toda la cadena, llegando inevitablemente al consumidor final. El precio pagado a los productores ha aumentado en más de 50% desde julio, pasando el promedio mensual de R$ 64,50/saco de 50 kg ese mes a los actuales R$ 103,50/sc en la primera quincena de septiembre. No hay un solo elemento o incluso un eslabón responsable de la escalada, sino más bien una combinación de factores que se analizarán a continuación.
Se sabe que el cultivo de arroz en Brasil viene perdiendo superficie desde hace años frente a otros cultivos debido a la baja rentabilidad del productor, que viene buscando alternativas en cultivos con mejores perspectivas financieras. Los interesantes precios de la soja e incluso del maíz en los últimos años han impulsado esta dinámica migratoria del arroz. Además, la producción nacional se concentró en Rio Grande do Sul, en cultivos regados con alta tecnología. Y a pesar de la clara tendencia a reducir la superficie, la producción se ha mantenido relativamente estable, apoyada por ganancias de productividad derivadas de la intensificación.
tecnología en el resto de áreas con cultura.
Solo en el último año de cosecha (2019/20), la productividad creció 9% en el promedio nacional y 13% en RS. Uno de los factores que explicó los precios insuficientes y la consiguiente menor rentabilidad del cultivo en los últimos años fue la tendencia a reducir el consumo, que sólo volvió a aumentar en las dos últimas campañas de cosecha. El elemento sorpresa de este año, observado a partir de marzo, fue el aumento del consumo asociado a la pandemia, que reorientó el consumo fuera del hogar hacia los hogares. Esto fortaleció la demanda y los precios de varios alimentos básicos, no sólo en el sector del arroz. Es importante señalar que este shock de demanda también se dio en otros países y algunos de ellos incluso restringieron las exportaciones por preocupación por la seguridad alimentaria, lo que generó un fuerte aumento en los precios internacionales del arroz, aunque los precios en el exterior ya regresaron a la normalidad.
También se perdieron las cosechas en Tailandia, un importante país productor, lo que ejerció presión sobre el lado de la oferta del equilibrio mundial. Según cifras de la Conab, la producción en la cosecha 2019/20 creció en 6,7%, a 11.183 millones de toneladas, mientras que el consumo aumentó en 5,1%, alcanzando 10,8 millones de toneladas. Si bien la variación del consumo fue menor, volvió al nivel más alto de los últimos cuatro años. En los dos años anteriores, se había perdido el equivalente a 1,7 millones de toneladas.
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Además, la devaluación del tipo de cambio aumentó la competitividad de las exportaciones, con una mayor dirección del producto al mercado externo, principalmente a Venezuela. Pero las exportaciones de arroz deberían cerrar la campaña 2019/20 (hasta el 21 de febrero) con un crecimiento de apenas 139 mil toneladas, para un total de 1,5 millones de toneladas. Sin embargo, el país también importa el producto, aunque la balanza comercial es superavitaria. Las importaciones se estiman en 1,1 millones de sacos, un aumento de 6%. Por el lado del stock, Conab estima que llegará en febrero a 537 mil toneladas, lo que equivale a 5% del consumo nacional. Y a pesar de los altos precios actuales, el inventario en relación con el consumo no es diferente al de años anteriores.
Entonces, si la producción creció (casi el doble del consumo en términos absolutos) y las existencias finales no son inferiores a las del año anterior, ¿por qué han subido tanto los precios? Se estima que aún queda poco producto en manos de los productores, pero hay quienes con mejor capital optaron y pudieron esperar a que el mercado reaccionara ante la tendencia alcista de los precios de los alimentos, que comenzó a repercutir en los precios del arroz en abril. . Una situación similar ocurrió en el mercado del maíz, donde la buena cosecha no impidió que los precios altos se sostuvieran ante una oferta moderada de productores más capitalizados. La diferencia es que en el caso del arroz esa “mayor rentabilidad” recién se dio este año. Y la mayoría, habiendo vendido ya por adelantado, no aprovechará los altísimos márgenes actuales.
Además, otro factor muy importante que fortaleció la demanda fue la ayuda de emergencia del gobierno, que apoyó a las familias más necesitadas, con un amplio uso de estos recursos para alimentos y materiales de construcción. Es posible que la mayor demanda de alimentos básicos sea también reflejo del alto desempleo, además del cambio radical en el lugar donde muchas personas consumen alimentos, algo que aún persiste.
¿Qué nos espera?
Estamos a cuatro meses del inicio de la llegada de la nueva cosecha brasileña, un período en el que la crisis económica y las continuas ayudas financieras (aunque menores) deberían sostener la demanda. Por el lado de la oferta, la exención del arancel gubernamental de 10% para el arroz paddy y 12% para el arroz procesado, de fuera del Mercosur, tendrá vigencia para 400 mil toneladas hasta fin de año, lo que equivale a unos 15 días de consumo. Además, la devaluación del real frente al dólar significa que el producto importado de Tailandia se cotiza actualmente en Brasil a unos 85,00 R$/bolsa, lo que no deja margen para grandes caídas. Esto significa que la medida ayudará más a aumentar la liquidez y mejorar un poco la disponibilidad, pero deja poco margen para una corrección de precios más significativa.
El primer pronóstico de la Conab para el año 2020/21 apunta a un aumento de 12% en el área plantada, reflejo de los altos precios, pero con una productividad promedio inferior a la de este año, lo que sorprendió. Como resultado, la producción debería crecer en 7,1%, a 11.982 millones de toneladas, con el stock final de ciclo (22/Feb) en 817 mil toneladas, 52% superior a lo estimado para el 21/Feb.
Hay perspectivas de una mejor oferta y precios más bajos para los consumidores, pero esto no suele ocurrir hasta principios del próximo año con la llegada de la nueva cosecha.
Por: Agroenlace
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